\'닥터 둠\'으로 알려진 월가의 대표적 비관론자 마크 파버가 경기 침체와 금융시장 혼란 시기에 대비한 5가지 투자전략을 제시해눈길을 끌고 있다.

파버는 18일(미국 시각) 마켓워치에서 세계 재정상태가 지난 2008년 글로벌 금융위기 때보다 심각하다며 미국과 유럽발 공포로 세계경제가 신용위기에 처했다고 진단했다. 그는 미 국채와 현금(달러화) 투자를 피하고 증시와 신흥시장, 금 투자 비중을늘릴 것을 조언했다.

▲"美 국채는 정크, 투자 피해라" = 파버는 미 국채가 \'정크(투기) 수준\'이라며10년물과 30년물 미 국채에 투자하는 것은 자살행위나 다름없다고 말했다.

세계 경기 둔화나 증시가 약세를 보여 투자자들이 안전자산으로 몰리더라도 미 국채에 투자하는 것은 피하라고 그는 경고했다.

그는 "경기 둔화는 세수가 대폭 감소한다는 것을 의마한다"며 "미 정부 적자가 늘어나면 국채를 추가로 발행해야 하고, 국채가 새롭게 늘어나면 미 국채에 대한 투자자들의 신뢰도가 떨어질 것"이라고 설명했다.

파버는 "미 정부가 화폐를 발생할 수 있는 한 이자를 지급할 수 있다"며 "그러나디폴트(채무불이행) 하는 또 다른 방법은 이자를 지급하면서 달러화 가치를 떨어뜨리는 것"이라고 지적했다.

▲"\'달러\'는 종이 조각" = 파버는 또한 미 달러화 자산에 대한 투자를 피할 것을권고했다.

그는 "달러화가 어느 정도 상승할 수 있지만, 장기적으로는 가치가 하락할 것"이라며 "주식이나 금, 부동산이 아닌 달러화 현금을 보유하는 것은 많은 돈을 잃는 방법"이라고 말했다.

파버는 미국의 물가 상승으로 달러화 가치가 하락해 미국의 구매력이 낮아졌다고언급했다.

그는 "현금과 미 국채, 국고 예금이 전통적으로 안전한 투자대상으로 간주됐지만, 이제는 가장 불안전한 투자대상이다"라고 지적했다.

▲"증시는 장기적 안전한 투자처" = 파버는 반면 장기적으로 봤을때 증시가 안전한 투자처가 될 수 있다며 미 국채나 현금 대신 주식에 투자하는 방안을 제시했다.

파버는 뉴욕증시가 과매도됐다는 입장을 유지하면서도 S&P500지수가 1,250~1,270선까지 반등할 것으로 내다봤다.

그는 "S&P500지수가 지난 2009년 3월 저점을 기록했지만, 다시 그 수준으로 내려가지는 않을 것" 이라며 "지수가 1,000선 가까이 낮아질 경우 미 연방준비제도(Fed)가 3차 양적 완화를 시행할 수 있다"고 말했다.

Fed의 유동성 공급으로 증시가 최고치를 경신하지는 않겠지만, 증시가 어느 정도안정될 것으로 본다고 그는 덧붙였다.

▲"신흥시장 투자 전망 밝아" = 파버는 신흥시장이 채무위기를 안고 있는 미국과다른 선진국들과 달리 성장 가능성이 크다며 투자 전망이 밝을 것으로 내다봤다.

그는 "투자자들이 신흥시장의 성장 잠재력을 완벽히 인지하지 못하는 것 같다"며"서방 세계에서 신흥시장으로 경제력이 이동하고 있다"고 지적했다.

파버는 신흥시장이 장기적으로 크게 성장할 것이라며 자신의 투자 포트폴리오가말레이시아와 싱가포르, 태국과 홍콩 증 아시아 증시에 중점을 두고 있다고 언급했다.

최근 일본계 은행과 중개업체, 보험업체도 좋은 투자대상이라고 그는 평가했다.

그는 "아시아 국가의 은행들은 재정이 탄탄하다"며 "아시아계 은행의 대출 포트폴리오가 유럽계 은행보다 더욱 안정됐다"고 말했다.

▲"金 최고의 투자상품" = 파버는 금이 최고의 투자상품이라며 금을 매수하라고권고했다. 그는 최근 고공 행진을 지속하는 금 가격에 대해 거품이 아니라고 주장하며 금 가격 전망치를 상향 조정했다.

최근 미국과 유럽 등 세계 금융위기에 대한 우려가 고개를 들자 금 가격은 최고치 행진을 이어가고 있다. 지난 20년간 연간 450t의 금을 순매도했었던 세계 중앙은행들도 순매수자도 돌아서는 추세다.

파버는 금이 앞으로 공공행진을 지속할 것이라며 금 가격이 (투자자들의) 차익실현과 증거금률 인상, 시기적인 수요 약화 등에 따라 간간이 내렸을 때가 금을 매입하는 좋은 기회라고 주장했다.

파버는 금 투자시 미국 대표 금ETF인 \'SPDR골드트러스트(SPDR Gold Trust)와 \'아이셰어즈코멕스골드트러스트(IAU; iShares Comex Gold Trust)\' 등 금 ETF(상장지수펀드)에 투자하는 것이 아니라 금현물을 물리적으로 사들이라고 지적했다.

그는 미국 뿐 아닌 스위스나 영국, 싱가포르, 홍콩, 호주은행의 안전금고에 금을안치해 두는 것이 가장 안전하다고 말했다.

닥터둠인데 주식사라는데?